Esta semana é crucial para o cenário econômico, com o foco nas decisões dos principais bancos centrais. Nos Estados Unidos, o Federal Reserve (Fed) deve começar a reduzir as taxas de juros pela primeira vez desde 2020, sinalizando o início de um ciclo de alívio monetário após anos de política restritiva. A expectativa gira em torno de quanto será esse corte: 25 ou 50 pontos-base.
Além disso, outros bancos centrais, como o da Inglaterra e o do Japão, também devem anunciar suas decisões nos próximos dias.
No Brasil a taxa Juros provavelmente sobe!
No Brasil, a atenção está voltada para a “Super Quarta”, que trará a decisão tanto do FED quanto do Comitê de Política Monetária (Copom). Enquanto os EUA devem iniciar a redução de juros, no Brasil, espera-se que o Copom aumente a taxa Selic em 25 pontos-base, elevando-a para 10,75% ao ano. Esse ajuste reflete a postura cautelosa do Banco Central frente às condições econômicas recentes.
A expectativa é de que esse não seja o último aumento, com futuros ajustes dependendo de como a economia global e nacional se comportarem. O Boletim Focus já mostra previsões de inflação e câmbio mais elevados, além de uma Selic que pode chegar a 12,25% ao final do ciclo.
Além das questões monetárias, há preocupações fiscais no Brasil, como a flexibilização de regras orçamentárias e práticas que relembram a chamada “contabilidade criativa”. Essas medidas têm gerado desconfiança no mercado, afetando a curva de juros e exigindo a manutenção de taxas mais altas para controlar a inflação e garantir a confiança na economia.
Corte da taxa de Juros nos EUA
Nos Estados Unidos, as expectativas de que o Federal Reserve (Fed) faça um corte nas taxas de juros estão aumentando. Até recentemente, a maioria acreditava que o corte seria de 25 pontos-base. No entanto, a chance de uma redução mais agressiva, de 50 pontos-base, subiu consideravelmente, com mais de 60% do mercado agora esperando por essa medida.
O Fed costuma evitar surpreender o mercado, então a possibilidade de um corte de 50 pontos-base está ganhando força. Ainda assim, é possível que o corte inicial seja de 25 pontos-base, influenciado pelas pressões econômicas e pelo comportamento dos investidores.
O mais importante, além do tamanho do corte, será a estratégia do Fed para os próximos meses. Na quarta-feira, o Fed também divulgará suas novas projeções econômicas, e elas deverão indicar a direção que o banco central pretende seguir. Se o corte for de 25 pontos-base, espera-se que as taxas caiam pelo menos 75 pontos-base ao longo do ano. Se for de 50 pontos-base, a redução total pode chegar a 100 pontos-base até o final do ano.
As estimativas de mercado sugerem que, até setembro de 2024, as taxas de juros nos EUA possam cair para a faixa entre 2,75% e 3,00% ao ano, acumulando um corte de 200 pontos-base em 12 meses. Apesar dessa projeção, ainda não é o cenário mais provável.
Após a decisão, o presidente do FED, Jerome Powell, dará uma coletiva de imprensa. Será crucial prestar atenção ao que ele dirá sobre os próximos passos da política monetária, já que a velocidade e a profundidade das futuras reduções de juros determinarão o rumo da economia americana nos próximos meses.
O que esperar do Mercado de Criptoativos com essa redução?
A redução das taxas de juros não garante necessariamente uma alta no mercado de criptomoedas. Alguns analistas acreditam que, se o corte for de apenas 25 pontos-base, isso pode frustrar o mercado, pois essa pequena redução já estaria “precificada”, ou seja, esperada pelos investidores. Isso pode ter um efeito negativo. Por outro lado, um corte maior, de 50 pontos-base, também pode não ter o impacto positivo desejado.
Analistas apontam que um corte mais agressivo poderia inicialmente aumentar o preço do Bitcoin, mas logo em seguida, o medo de uma possível recessão poderia causar uma correção nos preços.
Atualmente, há preocupações com indicadores que sugerem uma recessão nos Estados Unidos, como os dados de emprego e a curva de rendimento dos títulos do Tesouro, que indicam uma chance de 50% de recessão nos próximos 12 meses, de acordo com o Federal Reserve de Nova York.
Se o risco de recessão afetar os ativos de risco, os analistas preveem que o Bitcoin poderia cair até 20% após a decisão do banco central dos EUA, podendo atingir um valor entre US$ 40.000 e US$ 50.000.
Os cortes de juros são geralmente vistos como positivos para ativos de risco, como o Bitcoin, porque podem sinalizar uma confiança na economia. Um corte de 25 pontos, o chamado “Pouso Suave” poderia iniciar um ciclo de redução de juros, o que, a longo prazo, pode aumentar o preço do BTC à medida que as preocupações com a recessão diminuam.
No entanto, um corte maior, de 50 pontos-base, pode gerar um aumento rápido no valor do Bitcoin, seguido por uma queda, à medida que as incertezas sobre a economia crescem, apagando os ganhos iniciais. Isso já ocorreu em outras situações, quando cortes agressivos inicialmente impulsionaram os preços, mas a preocupação com a economia acabou revertendo esses ganhos.
Agora é só esperar o que pode acontecer, porém muitos estão acreditando que esse fato é o inicio do Bull Market tanto aguardado, uma vez que esse ciclo está repetindo tudo que ocorreu nos ciclos passados, porem eu não acredito na mesma alta explosiva de final de 2020 pois o juros naquele momento era praticamente zero, e nunca podemos achar que o mercado vai repetir resultados passados, deve-se observar que o mercado já precificou essa baixa do juros e acontecer o mesmo de quando aprovou o ETF Spot de Bitcoin, sobe no boato e cai no fato!!!!
Fonte: Moneytimes / Portal do Bitcoin
